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Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF

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Schwellenländer
Sektor
7,44%
Erwartete Rendite bis Laufzeitende
Per 24.07.2024
$108,93
TÄGLICHER NIW
Per 24.07.2024
-2,49%
Gewichtung nach Duration
Per 24.07.2024

Warum anlegen

Attraktives Ertragspotenzial und Diversifizierungsvorteile

Schwellenländeranleihen in Lokalwährung bieten attraktive Renditeniveaus, die das Renditepotenzial von Anlegerportfolios erhöhen könnten. Die Anlageklasse ist eine gute Diversifizierungskomponente für global ausgerichtete Anleger.

tab 1 graph

Fondsspezifische Risiken

Kredit- und Ausfallrisiko

Eine Verschlechterung der finanziellen Verfassung eines Emittenten festverzinslicher Wertpapiere kann dazu führen, dass dieser nicht mehr bereit oder in der Lage ist, einen Kredit zurückzuzahlen oder eine vertragliche Verpflichtung zu erfüllen. Dies könnte einen teilweisen oder kompletten Wertverlust seiner Anleihen zur Folge haben. Fonds mit umfangreichen Engagements in Wertpapieren ohne Investment-Grade-Rating sind diesem Risiko in höherem Maße ausgesetzt.

Währungsrisiko

Wechselkursschwankungen können sich positiv oder negativ auf den Wert der Anlagen auswirken.

Derivat- und Kontrahentenrisiko

Der Einsatz bestimmter Derivate kann dazu führen, dass der Fonds ein größeres oder volatileres Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten sowie ein erhöhtes Kontrahentenrisiko aufweist. Der Fonds könnte dadurch bei Marktschwankungen oder im Zusammenhang mit einem Kontrahenten, der seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann, höhere Gewinne erzielen oder umfangreichere Verluste erleiden.

Schwellenländerrisiko

Schwellenländer und insbesondere Frontier-Märkte weisen in der Regel höhere politische, rechtliche und operative Risiken sowie Kontrahentenrisiken auf. Kapitalanlagen in diesen Märkten können dem Fonds größere Gewinne oder Verluste bescheren.

Anleihenrisiko

Es besteht das Risiko, dass die Institution, die die Wertpapiere begeben hat, Konkurs anmelden muss. In diesem Fall würde der Fonds Erträge einbüßen. Steigende Zinsen wirken sich oftmals negativ auf festverzinsliche Werte aus.

Liquiditätsrisiko

Schwierige Marktbedingungen können bewirken, dass bestimmte Wertpapiere zum gewünschten Zeitpunkt und Preis nur schwer zu verkaufen sind.

Zinsrisiko

Zinsänderungen bewirken in der Regel, dass sich der Wert von Anleihen und anderen Schuldtiteln in die entgegengesetzte Richtung bewegt (beispielsweise führt ein Zinsanstieg üblicherweise zu einem Rückgang der Anleihenkurse).

China InterBank Bond Market (CIBM)

Der Fonds kann Liquiditätsrisiken, Abrechnungsrisiken, dem Ausfall von Kontrahenten und der Marktvolatilität im Zusammenhang mit dem CIBM ausgesetzt sein. Zudem sind die Regeln des CIBM neu und bedürfen noch weiterer Präzisierung und/oder Änderungen, was die Möglichkeiten des Fonds, am CIBM zu investieren, beeinträchtigen könnte.

Risiko im Zusammenhang mit der Indexnachbildung

Die Fondsperformance kann aufgrund von Marktbedingungen, Transaktionskosten und unterschiedlichen Nachbildungstechniken wie Optimierung und Sampling potenziell vom Referenzindex abweichen.

Portfolioinformationen

8,63 Jahre
Effektive Laufzeit
Per 23.07.2024
5,45 Jahre
Effektive Duration
Per 23.07.2024
7,44%
Erwartete Rendite bis Laufzeitende
Per 24.07.2024
BAA+
Durchschnittliche Qualität
Per 24.07.2024

Fondsfakten

Fondsbeschreibung

Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) strebt an, eine Rendite zu erzielen, die vor Gebühren und Kosten so weit wie möglich der Gesamtrendite des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index entspricht.

NIW
$108,93
Per 24.07.2024

Preis - Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

Handelsinformationen


Handelswährung
USD


Exchange Ticker
EMLB

Abwicklungszeitpunkt
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Handelsinformationen


Handelswährung
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Abwicklungszeitpunkt
T+2

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EMLP LN

Handelsinformationen


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Abwicklungszeitpunkt
T+2

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VERGLEICHSINDEX

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index bildet die Performance eines BIP-gewichteten Korbs von lokalen Staatsanleihen, Währungen oder Devisenterminkontrakten der Schwellenländer unter Einhaltung eines maximalen Engagements von 15 Prozent pro Land nach. Die Auswahl der Länder und die Bestimmung ihrer Gewichtungen erfolgen jährlich. Um berücksichtigt werden zu können, muss ein Land mindestens ein durchschnittliches Länderrating von BB- haben (das von einer anerkannten Ratingagentur stammen muss), einen Anteil von mehr als 0,3 Prozent am weltweiten BIP haben, mit einem mittleren oder geringen Einkommen, gemessen an dem von der Weltbank veröffentlichten Pro-Kopf-BIP, eingestuft sein und einen liquiden lokalen Anleihen- oder Devisenmarkt haben. Länder, deren interne oder externe Kreditaufnahmen Sanktionen der EU oder der USA unterliegen, können nicht in den Index aufgenommen werden. Eine Direktanlage in einen nicht verwalteten Index ist nicht möglich.

VERGLEICHSINDEX
Data point name Data point value
Bloomberg-Ticker EMAD

Der Fonds wird passiv verwaltet er bildet den PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (den „Index“). Der Fonds wird passiv unter Bezugnahme auf die vorstehend genannte Benchmark verwaltet, wie im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) näher erläutert.

VERGLEICHSINDEX
Data point name Data point value

Stammdaten

Per 23.07.2024

General

ISIN IE00B4P11460
Verwaltetes Vermögen $168.010.248,49
Bloomberg-Ticker EMAD
Anzahl Wertpapiere 152
Basiswährung USD
Auflagedatum 19. September 2011
Ausstehende Anteile 902.760
Berichtstatus im VK Ja
Vertriebsberechtigung Belgien, Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Italien, Luxemburg, Niederlande, Norwegen, Spanien, Schweden, Schweiz, Vereinigtes Königreich
Börsennotierung London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
UCITS/OGAW Ja
Dividenden Kontinuierlich reinvestierend

Struktur

Rechtsform UCITS/OGAW
Replikationsmethode Physisch
Domizil Irland
Geschäftsjahresende 31 März
Aktienquote (Steuerinformationen für deutsche Anleger) 0,00
Ertragsverwendung Reinvestierend

Wichtigste Dienstleister

Emittent PIMCO ETFs plc
Manager PIMCO Europe Ltd
Fondsverwalter State Street Fund Services (Ireland) Limited
Verwahrstelle State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Zugelassene Teilnehmer Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

Top 10 Engagements

Top Ten Exposure table

Name Kupon Gewichtung (%)
MEXICAN CETES T-BILLS BI 0,00 4,80
BRAZIL NTN-F 10,00 4,70
BRAZIL NTN-F 10,00 4,68
INDONESIA GOVERNMENT 7,00 4,52
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 4,51
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 9,00 4,48
U S TREASURY BILLS 0,00 4,19
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 3,45
INDIA GOVERNMENT BOND 7,26 2,74
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 2,46

Fondsmanager

fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Portfoliomanager
Per 23.07.2024

Fees and Expenses

Name Value
Verwaltungsgebühr 0,60%

Da es sich bei dem Fonds um einen ETF handelt, werden Anleger Anteile in der Regel nur auf dem Sekundärmarkt, an der Börse, kaufen oder verkaufen können. Berechtigte Teilnehmer, die an der Auflegung oder Rücknahme von Anteilen auf dem Primärmarkt beteiligt sind, können mit „Auflegungs-“ oder „Rücknahmegebühren“ (d. h. „Einstiegs-“ oder „Ausstiegsgebühren“) auf den Baranteil der Transaktion konfrontiert sein (bis zu maximal 3,00%). Diese Auflegungs- und Rücknahmegebühren gelten nicht für Anleger auf dem Sekundärmarkt. Anlegern auf dem Sekundärmarkt können jedoch in Verbindung mit ihrem Handel Makler- und/oder Transaktionsgebühren berechnet werden. Sekundärmarktanleger müssen mitunter auch die Kosten der Geld-Brief-Spannen tragen, d. h. die Differenz zwischen den Preisen, zu denen die Anteile gekauft bzw. verkauft werden können.

Renditen

7,44%
Erwartete Rendite bis Laufzeitende
Per 24.07.2024
3,95%
Umlaufrendite
Per 24.07.2024
-
Ausschüttungsrendite
Per -
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

Dividendenausschüttungen

Per
Ex-Dividende
Eintrag
Ausschüttung je Anteil
NIW-Währung

Dividenden

EINZELNE WERTENTWICKLUNGEN

Per 30.06.2024
ANNUALIZED RETURNS
Jahresrenditen
Jun`14 - Jun`15 Jun`15 - Jun`16 Jun`16 - Jun`17 Jun`17 - Jun`18 Jun`18 - Jun`19 Jun`19 - Jun`20 Jun`20 - Jun`21 Jun`21 - Jun`22 Jun`22 - Jun`23 Jun`23 - Jun`24
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF -13,77 3,87 4,60 -2,95 7,21 -2,97 7,24 -16,71 20,24 0,22
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -13,81 3,84 5,66 -2,27 8,61 -1,82 7,67 -19,11 12,97 0,51
Fonds ggü. Vergleichsindex 0,04 0,03 -1,06 -0,68 -1,40 -1,15 -0,43 2,40 7,27 -0,29
Per 28.06.2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Kategorie/Anlageklasse FONDS Fund ratio
Anleihen öffentlicher Emittenten 8,15
Securitized 0,00
Invest. Grade Credit 0,00
High Yield Unternehmensanleihen 0,00
Schwellenländer 82,35
Kommunal-/sonstige Anleihen 0,00
Sonstige Instrumente mit kurzer Duration, netto 9,50
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fonds Fund ratio
Anleihen öffentlicher Emittenten 9,65
Securitized 0,00
Invest. Grade Credit 0,00
High Yield Unternehmensanleihen 0,00
Schwellenländer 90,40
Kommunal-/sonstige Anleihen 0,00
Sonstige Instrumente mit kurzer Duration, netto -0,05
Per 28.06.2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Jahre % des Fonds
0-1 14,51
1-3 19,82
3-5 10,42
5-10 25,82
10-20 18,57
20+ 10,85
Effektive Laufzeit (Jahre) 8,69
Per 23.07.2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Rating Marktwert (%) Fund percent
A1/P1 8,45
Unter A1/P1 0,87
AAA 0,00
AA 0,20
A 25,73
BAA 41,04
BB 23,70
B 0,00
Unter B 0,00

Zinsengagements

Per 30.06.2024
Engagement FONDS
Effektive Duration 5,50
Laufzeit Bullenmarkt 5,60
Laufzeit Bärenmarkt 5,41
Gesamtlaufzeit Kurve -0,21

Sektor-Exposure

Per 30.06.2024
Engagement FONDS
Hypotheken Spread Duration 0,00
Unternehmensanleihen Spread Duration 0,00
Emerging Markets Spread Duration 5,60